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巴西美妝巨頭 Natura & Co 在周三表示，已經(jīng)與Avon Products Inc（雅芳集團(tuán)）達(dá)成協(xié)議，將通過股權(quán)交換的模式收購后者。 Natura 將以每 0.3股 Natura 股權(quán)交換1股雅芳股權(quán)的比例，收購雅芳集團(tuán)的全部股權(quán)。根據(jù)此次交易的價格計算，雅芳集團(tuán)當(dāng)前市值約為20億美元，相比5月21日閉市時的價格溢價28%。交易完成之后，Natura 將會成為全球第四大美妝集團(tuán)，年銷售額超過100億美元，在全球超過100個國家擁有3200家門店。 根據(jù)雙方的協(xié)議，Natura 的股東將會持有合并之后集團(tuán)76%的股權(quán)，其余24% 由雅芳的股東持有。目前交易依然需要雙方的股東，以及巴西等其他國家的監(jiān)管機構(gòu)通過，預(yù)計將于2020年年初完成。 如果交易按期完成，Natura 將會支付給持有雅芳集團(tuán)C 類優(yōu)先股的股東總計約5.3億的美元。據(jù)Natura 透露，包括雅芳集團(tuán)的債務(wù)在內(nèi)，此次交易的總金額達(dá)到37億美元。 Natura 預(yù)計，通過此次收購帶來的協(xié)同效應(yīng)，可以為集團(tuán)每年節(jié)約1.5億到2億美元的成本。 “我們一直對雅芳充滿敬意。”Natura 的聯(lián)合創(chuàng)始人兼董事長 Luiz Seabra 表示：“Natura 是基于對美妝的熱情而建立的，本次交易將會在直銷美妝市場創(chuàng)造出一股不可忽視的重要力量。” 消息公布之后，雅芳集團(tuán)的股價在周三的盤前交易中上漲了10.5%。Natura 集團(tuán)的股價截止到周三閉市時為止，上漲了9.43%。
除了同名旗艦品牌Natura 以外，Natura 集團(tuán)旗下的另外兩大品牌分別為：2012 年收購的澳大利亞品牌 Aesop，以及在2017年9月從歐萊雅集團(tuán)手中收購的 The Body Shop（詳見《華麗志》此前報道：巴西美妝集團(tuán) Natura 完成對 The Body Shop 的收購，交易價格預(yù)計為11.2億美元） 巴西是雅芳集團(tuán)最大的市場，占到其總銷售額的將近四分之一，但是近年來由于巴西經(jīng)濟(jì)不景氣，以及 Natura 的挑戰(zhàn)等原因，銷售表現(xiàn)并不好。根據(jù) Euromonitor 的數(shù)據(jù)顯示，巴西的直銷美妝市場中，Natura 的市場份額達(dá)到31%，雅芳的市場份額為16%。雅芳集團(tuán)的許多直銷人員（Beauty consultant）同時也會推銷 Natura 的商品。巴西分析師Andres Estevez 表示，（雅芳市場份額不高）對于緩解監(jiān)管機構(gòu)對于可能造成壟斷的擔(dān)憂將會非常有幫助。 過去的幾年里，雅芳集團(tuán)處境十分艱難。早在2018年，集團(tuán)的股東之一，激進(jìn)投資人 Barington Capital Group 便曾聯(lián)手 Shah Capital，Barington Capital Group，LP & NuOrion Partners 組成股東團(tuán)體致信董事會，要求他們聘請財務(wù)顧問來探索戰(zhàn)略選擇方案，包括部分或者完全出售公司。Natura & Co 當(dāng)時也被認(rèn)為是潛在的買家之一。（詳見《華麗志》報道：過去一年股價下跌56%，激進(jìn)投資人致信雅芳董事會要求出售公司，但買家難尋） 除了拆分北美業(yè)務(wù)以外，雅芳集團(tuán)還在去年5月，以9600萬美元的價格將集團(tuán)在日本的業(yè)務(wù)（Avon Japan）出售給了韓國消費品和美容產(chǎn)品公司 LG 的日本子公司 Ginza Stefany 。（詳見《華麗志》：為擴大日本市場影響力，韓國 LG 旗下公司斥資9600萬美元收購雅芳日本）去年9月，雅芳宣布將把美國業(yè)務(wù)合并到紐約州 Suffern ，并計劃出售位于紐約州 Rye 的工廠。今年1月，雅芳集團(tuán)將在中國廣州的美容產(chǎn)品制造業(yè)務(wù)的全部股份出售給 LG 的子公司 Face Shop，交易價格為4400萬美元。（詳見《華麗志》報道：雅芳以4400萬美元的價格將中國工廠出售給韓國 LG旗下的 Face Shop） 丨消息來源：路透社，BBC，彭博社與Financial Times 丨圖片來源：雅芳集團(tuán)官方網(wǎng)站 |
