|
Facebook，這家號稱不以賺錢為主要目的的社交巨頭坐擁20億月活用戶，并成為年收入超過550億美元的商業(yè)帝國。6月18日，Facebook宣布Libra計劃，成為“古典”互聯網中第一個試水加密貨幣的公司。巨頭入場，在金融界、科技界、區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)群、監(jiān)管機構圈層，均引發(fā)漣漪。 “幣圈”人士和區(qū)塊鏈從業(yè)者倍感鼓舞，將其視為主流社會接納加密貨幣的里程碑事件，也給遭遇信用質疑的區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)打了強心針；傳統華爾街金融機構感到壓力，除了警惕硅谷科技巨頭搶食金融服務業(yè)務之外，也擔心超大體量數字貨幣流動，恐擾亂金融秩序。 外界探討Facebook“發(fā)幣”真實目的的同時，也在觀測一場“試驗”—— 在數字經濟時代，區(qū)塊鏈如何實現超大體量的低成本且安全的價值交換；當技術改變商業(yè)協同方式之際，平臺型公司要如何平衡控制力和開放性，應對市場競爭并保持創(chuàng)新活力；以及在面臨各國數據和金融監(jiān)管的復雜環(huán)境下，Facebook的示范效應，可能為加密貨幣的未來發(fā)展，劃定怎樣的路徑和邊界，又給創(chuàng)業(yè)者和競爭對手留下哪些探索的空間。 在距離Libra真正誕生的前夜，馬克·扎克伯格位于舞臺中心，他似乎懷揣著一份讓Facebook變得更好的方案，但解決問題的同時，也正在揭開更多新的質疑。
在美國《連線》雜志的報道版本中，時任即時通信業(yè)務Facebook Messenger主管的大衛(wèi)·馬庫斯（David Marcus）是Libra項目背后的關鍵人物。 2017年末的多米尼加共和國海灘上，大衛(wèi)·馬庫斯（David Marcus）在休假時思考一個長期縈繞的問題：如何建立一個貨幣互聯網——一個全球無間隙的貨幣網絡，可將世界上無法獲得銀行服務的手機用戶納入這個網路。在思考的過程中，大衛(wèi)·馬庫斯覺得Facebook應該開始建立自己的加密貨幣。 他給馬克·扎克伯格發(fā)去的短信，收到后者積極的回復。 當時，Facebook已經在即時通信產品中推出轉賬功能，開始只支持美國地區(qū)，兩年后拓展至歐洲。主管通信業(yè)務的馬庫斯無疑在開拓支付類新產品方面具有豐富的業(yè)內經驗。 馬庫斯曾是美國支付業(yè)巨頭Paypal總裁，在任期間Paypal收購點對點支付公司Venmo母公司Briantree。Venmo目前用戶超過4千萬，是美國年輕人中流行的小額轉賬類APP。但和Paypal的邏輯不同，平臺型的Facebook不需要直接將支付變現，只需要把用戶鎖定在自己的平臺上，就可以通過主營業(yè)務廣告獲得豐厚收入。 馬庫斯建議Facebook進入加密貨幣領域之際，正值公司在歐美地區(qū)遭遇用戶增長停滯的困境中。濫用數據丑聞持續(xù)發(fā)酵后，Facebook不僅遭遇歐美輿論廣泛質疑，而且面臨更嚴苛的監(jiān)管環(huán)境。 2018年二季度到來的歐洲“通用數據保護條例”（GDPR），迫使Facebook調整隱私政策，讓用戶決定自己的數據如何被收集。這將影響Facebook以海量數據分析進行精準廣告推送的核心營收邏輯。 Facebook的掌門馬克·扎克伯格需要一份解決方案——尋找新的用戶，并在歐美主要市場重新建立信任。 隨著區(qū)塊鏈技術逐漸從比特幣系統中剝離出來，其共識機制、密碼學原理和分布式數據存儲正在進行大規(guī)模的行業(yè)應用探索，Facebook似乎找到了路徑。 2018年1月的個人年度目標公開信上，馬克·扎克伯格表示， “（世界）正出現一些重要的反趨勢——比如加密技術和加密貨幣——從中心化的系統中獲取力量，并將其重新置于人們手中。但它們有可能更難控制。我有興趣深入研究這些技術的積極和消極方面，以及如何最好地在我們的服務中使用它們。” 當時，還沒有多少人料到，Facebook在18個月之后宣布了自己牽頭的Libra計劃——建立一套簡單的、無國界的貨幣和為數十億人服務的金融基礎設施。 根據Libra白皮書，“全球仍有17億成年人未接觸到金融系統，無法享受傳統銀行提供的金融服務，而這當中，有10億人擁有手機，近5億人可以上網。”如果Libra的基礎設施可以如愿搭建，將有助于Facebook在非洲、拉美等欠發(fā)達國家的用戶增長。得益于“網絡效應”的Facebook每吸納一個新的用戶，不僅僅是建立一層單一聯系，而將增加整個“網絡”的價值。 在馬庫斯主動請纓獲得首肯之后，便開始迅速進行項目推進。 
領英資料顯示，2018年5月開始，馬庫斯在一年多時間里的職位描述是“探索區(qū)塊鏈” 在之后的幾個月中，大衛(wèi)·馬庫斯在公司內外部陸續(xù)招募了100名多工程師，并在Facebook的辦公樓里覓得一處相對偏僻的辦公場所。大衛(wèi)·馬庫斯同時雇用了部分經濟學家和熟悉監(jiān)管的律師人員。這個新晉搭建團隊面臨著扎克伯格提出的兩個難題：一來，如何用區(qū)塊鏈技術搭建一個全球性的加密貨幣，尤其關照全球仍沒有銀行服務的人群；二來，如何讓用戶放心使用。
Libra項目給出的答案，就是分權治理結構——Libra由Facebook子公司Calibra搭建，但并不單純由Facebook治理。 和外界曾經猜測的由Facebook直接“發(fā)幣”不同，白皮書中稱，Libra由獨立的非營利性成員制組織Libra協會負責治理，總部設在瑞士日內瓦。以初始會員共同管理外加驗證許可區(qū)塊鏈起步的架構，經過精心設計。一來，以平權的姿態(tài)回應潛在用戶對Facebook恐濫用用戶金融數據的質疑；二來，給運行初期，可能出現的“混亂”提供“緩沖期”，包括可能的黑客攻擊或系統性風險；三來，在運行初期，由本身已經具備社會公信度和影響力的部分行業(yè)巨頭或非營利機構擔任超級節(jié)點的驗證方，給監(jiān)管提供抓手。 目前，Libra已有28名會員，包括金融服務巨頭萬事達卡、打車應用Uber、音樂應用Spotify、以及投資機構Union Square Ventures等。 白皮書中披露，Libra計劃在2020年上半年將吸納共同治理的100名初始會員，每個會員投票權不超過1%。Facebook的子公司Calibra也將只擁有1%的投票權。 《棱鏡》查詢瑞士工商信息顯示，Facebook在2019年5月2日注冊一家金融科技公司名為“Libra Network LLC(Libra網絡)”，該有限責任公司的業(yè)務范圍包括“尋求開發(fā)與投資活動和數據分析相關的軟件和基礎設施，以及與金融和技術相關的其他服務，包括投資、支付、融資、身份管理、數據分析、區(qū)塊鏈等。在瑞士注冊公司進一步在法律框架上和Facebook有所區(qū)分。 
圖：Facebook于2019年5月在瑞士注冊Libra Network有限責任公司 瑞士MME律師事務所合伙人Martin Eckert對《棱鏡》表示，Libra項目之所以選擇以瑞士為總部，由多重原因造成。除了因為瑞士作為中立國，法律體系相對穩(wěn)定且可預見，也因為“瑞士具有注重隱私的傳統”。同時，瑞士監(jiān)管方正積極研究并回應新商業(yè)模式可能帶來的法律挑戰(zhàn)，對區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)友好，“瑞士偏向于將區(qū)塊鏈法律納入現有的民事和金融市場法律體系中，而不是分開管理。” Martin Eckert同時表示，在Facebook牽頭成立Libra并吸引大公司成為協會初始會員之后，瑞士將對其他全球巨頭公司產生吸引力。 但以協會的方式搭建架構，無法打消人們對Facebook能否真正被其制衡的質疑，特別是在協會主管人（Managing Director） 職位仍空缺的情況下，協會的部分核心工作人員的薪水由Facebook提前支付。 Libra項目的聯合創(chuàng)始人、Facebook子公司Calibra主管馬庫斯在面對外媒采訪時承認，為了讓項目起步，協會需要先雇傭一些人來推動進展，主導方Facebook在現階段承擔更大的責任，但同時保證“Facebook不會向協會空降任何雇員”，在2020年Libra正式推出之際，Facebook將會退居“后排”，由協會成員選出的管理委員會來做出決策。 值得關注的是，在Libra項目公布后不久，Facebook從年初開始關于內容管理新方案也公布進展，其治理結構和Libra項目存在相通之處。Facebook稱，將成立獨立的內容監(jiān)管委員會。 該委員會有權推翻Facebook對用戶發(fā)帖的決定，以解決平臺上存在的錯誤信息等問題。Facebook將在8月份敲定監(jiān)管委員的章程。在此前的征求意見過程中，外界認為，Facebook員工不應該進入監(jiān)督委員會。 以設立外部獨立委員會的方式，對具有爭議且有公共性的業(yè)務，進行監(jiān)督和制衡，似乎是扎克伯格面對外部爭議的解決之道。 它同時面臨著兩極的評價：Facebook正在推卸責任，或者正在為超出自身能力的爭議尋找一個和用戶、監(jiān)管迂回和解的空間。作出折衷方案的另一面是扎克伯格從未打算放棄鞏固Facebook的市場地位。 在6月末進行的阿斯彭創(chuàng)意節(jié)上，被問到“如何理解Facebook似乎正在用自己的標準監(jiān)管自己”的時候時，身著標志性灰色T恤、牛仔褲的扎克伯格表示，長遠來看，更豐富的法規(guī)將用于判斷業(yè)務的邊界，“但我們不會等”。
對于更為激進的區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)者來說，對巨頭入場的態(tài)度，愛恨交織。 瑞士的區(qū)塊鏈交易所Lykke創(chuàng)始人理查德·歐爾森(Richard Olsen)對《棱鏡》表示，Libra項目是“舊瓶裝新酒”，在技術上缺少突破性創(chuàng)新，“只有在核心上擁抱金融科技創(chuàng)新，才可能大規(guī)模普及。Libra并沒有從根本上解決問題。” 理查德等區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)人員感到缺乏新意，是因為Libra由少數超級節(jié)點驗證和授權的私有聯盟鏈起步，而不是一開始就采用更為均權的非許可型區(qū)塊鏈，類似匿名、公開驗證、無審查的比特幣。 但理查德·歐爾森（Richard Olsen）同時承認，Facebook如此規(guī)模的公司進入區(qū)塊鏈領域，本身就具有“信號意義”，“就像是給所有全球的大公司吹響號角一樣，大家開始重新審視自己的戰(zhàn)略，并評估區(qū)塊鏈對于他們行業(yè)的影響。” 最先感受到Libra帶來壓迫感的是傳統的華爾街金融機構。 積極擁抱數字經濟的美國最大銀行摩根大通大約擁有5000萬數字客戶。而坐擁20億月活用戶的Facebook可以給Libra項目提供遠高于5000萬的拉新量。在Libra項目公布當周，紐約舉行的《財富》頭腦風暴論壇上，花旗銀行CEO Michael Corbat公開表示，在Libra項目正式宣布之前從未聯系過自己的銀行，同時稱加密貨幣的問題之一是資金來源的不透明，將不符合合規(guī)要求。在Libra協會目前集結的28名初始成員中尚沒有任何銀行。 如果Libra項目順利搭建，將從傳統的金融業(yè)務中分食蛋糕。 以跨境匯款為例，世界銀行在2018年年末的報告稱，全球海外務工者跨境匯款資金達到6890億美元，其中發(fā)展中國家的務工跨境匯款金額達到5280億美元。但因為這批人群往往為中低收入人群，且匯往金融服務不發(fā)達的偏遠地區(qū)，因而需經過代理行或服務商的多次“接力”導致成本居高不下。例如，西聯匯款或速匯金的匯款收費大約在7%-10%左右。如果借助區(qū)塊鏈和加密貨幣解決互信和清算的問題，即使交易費用只收取1%，也可以帶來可觀的收入。 Facebook尚未透露，計劃同Libra一同推出的電子錢包Calibra的轉賬或支付收費，但表示會低且透明。而即使不收費，因為Calibra錢包可以嵌入Messenger、Instagram等旗下產品，也可以讓Facebook深入更多用戶的消費生活。
監(jiān)管的態(tài)度，將是決定Facebook加密貨幣項目“探險疆域”的關鍵。 為貼近合規(guī)要求，在Libra的設計上，Facebook已經買下伏筆。一來，馬庫斯一再強調，Libra只是交易媒介，和比特幣目的不同；二來，以具有內在價值的資產儲備作為后盾，削弱投機的可能；三來，以聯盟的方式治理，并宣傳讓17億無法享受傳統銀行服務的人獲得金融服務，讓Facebook似乎處在“中立”甚至“公益”的立場。但外界無法忽視Facebook本身上市公司逐利的屬性，以及曾經濫用數據的歷史。 美國瑞澤律師事務所(Reid&Wise)的律師Jonathan Dunsmoor對《棱鏡》表示，盡管Facebook以“快速行動，打破成規(guī)（Move Fast and break things）”為信條，但在區(qū)塊鏈領域創(chuàng)新不能只求速度，“一旦私鑰丟失，或系統被攻破，整個行業(yè)都將受到沖擊。” Jonathan是美國證券法律師，近些年也為數字貨幣初創(chuàng)公司進行合規(guī)方面的法律咨詢。 Jonathan Dunsmoor稱，最令人關注的將是Libra如何應對各國監(jiān)管，在合規(guī)的條件下，順利運營。在美國，美國證監(jiān)會(SEC)、商品期貨交易委員會(CFTC)、稅務局(IRS)，均以不同的角度看待加密資產，并各司其職，“比如，如果被看作是大宗商品屬性的實用型代幣(Utility Token),會受到CFTC的審視，而如果具有分紅、投票或分發(fā)功能的證券型代幣(Security Token)則在美國證監(jiān)會的審查范圍之內。” 上周的貨幣政策新聞發(fā)布會上，當問及對Facebook加密貨幣看法時，美聯儲主席鮑威爾一方面表示，希望Facebook在推進過程中符合合規(guī)的最高要求，但同時認為，目前加密貨幣并不會影響央行貨幣政策的實施。投資人和分析師也在等待其他監(jiān)管機構的態(tài)度，以判定Facebook的金融服務嘗試，到底能夠走多遠。 國會山部分議員對Facebook或借助加密貨幣繼續(xù)鞏固市場地位的做法，表示擔憂。 美國國會眾議院金融服務委員會主席沃特斯表示，Facebook應停止開發(fā)該項目，直到獲得國會和監(jiān)管機構復核，“Facebook擁有數十億人的數據，并一再表示無視這些數據的保護和謹慎使用，隨著加密貨幣的宣布，Facebook正在繼續(xù)不受限制的擴張，并將覆蓋范圍繼續(xù)擴展到其用戶的生活中。” 參議院銀行委員會成員謝羅德·布朗通過聲明稱，“Facebook已經過于龐大過于強大，我們不能允許Facebook在沒有監(jiān)督的情況下從瑞士銀行賬戶中，運行風險更高的新加密貨幣。” 上述兩個委員會將分別在7月16日和7月17日對Facebook牽頭的Libra項目舉行國會聽證，也顯示法律制定者對巨頭入場加密貨幣的警惕，特別在反洗錢和數據隱私保護方面查漏補缺的期望。Libra項目的聯合創(chuàng)造人大衛(wèi)·馬庫斯稱，愿意出席接受質詢，目前尚不清楚扎克伯格是否一同出席。 在2019年3月，面對數據濫用的質疑，馬克·扎克伯格曾經公開表態(tài)，歡迎監(jiān)管。這位曾經在IPO路演時也習慣灰色帽衫而被質疑“傲慢自我”的創(chuàng)業(yè)者已經學會在必要的場合穿上西裝，以顯示成熟可信的一面。 
扎克伯格曾經在2018年4月就數據泄露丑聞赴國會接受聽證質詢 |
