5月31日，中國老牌內衣企業(yè)愛慕股份有限公司在上海證券交易所掛牌上市，股票代碼603511.SH，成為繼A股的匯潔股份(002763.SZ)、港股的都市麗人(2298.HK)、安莉芳控股 (1388.HK) 之后，中國第四家內衣上市企業(yè)。

本次上市，公司公開發(fā)行新股數(shù)量4001萬股，發(fā)行后總股本4.0001億股，發(fā)行價格20.99元/股，募集資金總額83980.99萬元，將主要用于營銷網(wǎng)絡建設項目、信息化系統(tǒng)建設項目、在越南投資建設生產(chǎn)基地。

2020年6月，證監(jiān)會披露了愛慕股份的招股說明書 (申報稿)，2020年11月證監(jiān)會下發(fā)了對于愛慕股份首次公開發(fā)行股票申請文件反饋意見，12月證監(jiān)會披露了更新后的招股說明書(申報稿)。2021年1月29日，愛慕股份首次公開發(fā)行事項獲證監(jiān)會通過。

上市公告書顯示，張榮明為愛慕股份實控人。張榮明直接持有愛慕股份45.37%股權，其通過愛慕投資等公司間接持有愛慕股份24.74%股權，因此直接間接共持有愛慕股份70.11%股權。

愛慕股份前身為成立于1981年的北京華美時裝廠，主要從事貼身服飾及其用品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。愛慕（Aímer）、愛慕先生（Aímer men）、愛美麗（imi’s）、愛慕兒童（Aímer kids）、慕瀾（MODELAB）和蘭卡文（La Clover）是公司已形成一定規(guī)模的主力品牌，愛慕運動（Aímer sports）、乎兮（Huxi）等是公司培育的具備一定成長潛力的品牌。

市場地位方面，據(jù)招股說明書內引用的“中國商業(yè)聯(lián)合會”和“中華全國商業(yè)信息中心”對線下零售渠道的監(jiān)測數(shù)據(jù) —— 

在女性內衣市場，2018 年至 2019 年愛慕（Aímer）的市場綜合占有率各年連續(xù)排名行業(yè)第一；在高端女性內衣市場，2018 年至 2019 年蘭卡文（La Clover）的市場綜合占有率亦連續(xù)排名行業(yè)第一；在男性內衣市場，2018 年至 2019 年愛慕先生（Aímermen）的市場綜合占有率各年亦連續(xù)排名行業(yè)第一；公司運營的“愛慕官方旗艦店”于 2018 年至 2020年連續(xù)三年進入天貓“雙 11 內衣熱銷店鋪”前十名。

財務數(shù)據(jù)方面，公司2018~2020年度營業(yè)收入分別為31.18億元、33.17億元、33.62億元，扣除非經(jīng)常性損益后的歸母凈利潤分別為4.06億元、3.22億元、3.82億元。

上市公告書顯示，2021年第一季度，愛慕股份實現(xiàn)營收8.96億元，同比增長13.72%；扣除非經(jīng)常性損益歸母凈利潤1.31億元，同比增長51.56%，預計2021年上半年實現(xiàn)營收15.5~18億元，同比增長0.33%~16.51%，扣除非經(jīng)常性損益歸母凈利潤1.6~2億元，同比變動-7.43%~15.71%。

公司表示，2021年各項數(shù)據(jù)較2020年同期大幅增長，主要原因是國內新冠肺炎疫情得到有效控制，公司業(yè)務常態(tài)開展，營業(yè)收入和利潤水平均呈現(xiàn)上升趨勢。

根據(jù)此前愛慕股份發(fā)布的招股說明書，《華麗志》曾從中總結了四大值得關注的行業(yè)要點（詳見《華麗志》報道：這家老牌內衣企業(yè)的“招股說明書”披露了中國內衣行業(yè)的四大重要看點）分別是：

• 男性內衣市場增速快于女性內衣
• 中國內衣市場尚未形成絕對的頭部品牌
• 互聯(lián)網(wǎng)起家的新銳內衣品牌風生水起
• 本土內衣企業(yè)毛利率差距較大

公司今日開盤價25.19元/股，截至5月31日收盤時的股價為 30.23元/股，漲幅44.02%，當前總市值為120.92億元。

| 消息來源：愛慕股份招股說明書、上市公告書

| 圖片來源：招股說明書、愛慕官網(wǎng)